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diventano, tenuto conto dei costi non monetari
e di quelli che stanno “sotto l’ebitda”, 240 mila Come si nota agevolmente è un prospetto di
euro di flusso di cassa. Ma non possiamo ac-
contentarci di questa che, per quanto importan-
te, rappresenta solo una visione parziale, dob-
biamo integrarla con altre variabili tipicamente di
natura patrimoniale.
• La seconda sezione spiega infatti l’effetto
sulla tesoreria degli investimenti effettuati
nel periodo, sia di breve e che lungo temine.

Si nota, ad esempio, che vi è stato un incremen-
to della liquidità di 485 mila euro generato dalla
riduzione dei crediti e delle giacenze di magaz-
zino e dall’aumentare, complessivo, dei debiti.
Gli investimenti a lungo termine invece hanno
comportato una riduzione della liquidità di 25
mila euro.
• Nella terza sezione vengono mostrati gli in-
terventi finanziari a medio e lungo termine
effettuati nel periodo, quindi erogazioni di
TFR, variazioni nei finanziamenti (dei soci
e dei terzi) o interventi nel patrimonio netto
quindi distribuzione di dividendi, aumenti di
capitale, variazioni nelle riserve, altro…
Il peggioramento della liquidità di 413 mila euro
è stato causato da rimborsi di finanziamenti soci
per 141 mila euro, da rimborsi di mutui per 96
mila e da distribuzione di dividendi per 172 mila
euro.

• Viene quindi riportato il saldo dei movimenti
di liquidità del periodo, così come viene ri-
presa la giacenza liquida iniziale e di conse-
guenza quella finale.

A financially sound control system

even for small companies -

here’s how

Once the sophisticated financial control procedures, typical of multinational corporations,
have greatly been simplified, there is now the possibility for small and medium-sized
companies to adopt such tools at very low costs, thus avoiding fatal mistakes.
Obviously, it is not just the value of the control tool that determines the success or failure
of a company since there are multiple variables that influence the results, topics largely
treated in detail in the Animp Management Control Courses.
These years, after this ugly and long period of difficult market situation, the real
consistency of the accounting reserves is to be revaluated and the focus is to be made to
the cash issues.
That is why the Cash Flow Statement, even in a simplified format, is becoming more and
more a trustful friend when taking main decision.

Impiantistica Italiana - Luglio-Agosto 2017 53